周日直播课程解读预告

第13课
筹码分布实战应用(附案例)

讲师介绍

资深市场人士,10年投资经验,通过市场中资金行为量化寻找主力资金操作痕迹发现市场的投资机会 在风险可控状态下争取最大收益!

筹码分布实战应用(附案例)

筹码分布反映了一只股票的全体投资者在流通盘上的建仓成本和持仓量,它用于分析市场的持仓状况。 筹码分布的形态像一座侧置的山峰,由一条条自右向左的线堆积而成。每个价位区间,由一条代表持仓量的横线来表示:持仓量越大,线越长;反之,持仓量越小,线越短。长短不一的线汇集在一起,就形成了高矮不同的山峰,这就是筹码分布的形态。

如图1:

筹码分布的颜色区分: 在筹码分布图中,紫色的横线代表在60个交易日以内投资者新建的仓位,俗称浮筹;蓝色的横线代表建仓于60个交易日之前的仓位,俗称死筹。图中的黄线是包络线,表示60个交易日前的筹码状态,显示的是历史筹码的位置,用于判断筹码的转移状况。

通过叠加上证指数的K线,再结合筹码分布,图中筹码分布山峰的位置,可以认为是市场的阻力区。

如图2:

套牢盘与获利盘 :

用鼠标在大盘K线图中移动,筹码分布图中会出现一条绿色的实线和一条绿色的虚线。 实线显示了鼠标定位K线所在日期的收盘价在筹码分布图上的位置。实线之上为持股成本高于当日收盘价的筹码,处于被套牢的状态,简称套牢盘;实线之下为持股成本低于当日收盘价的筹码,处于获利的状态,简称获利盘。二者的数值分别显示在筹码分布窗口的左上角和左下角; 虚线显示了鼠标定位处的价位在筹码分布图中对应的位置。虚线之上的筹码量和虚线之下的筹码量分别显示在虚线的上方和下方。

个股举例说明:

分析指数,可以得到整个市场的总体情况,但是个股毕竟有区别存在,这里通过个股的案例分析来说明筹码分布在实战中的具体作用。

这里以万科A(000001)为例

万科A 2015年以来,一直处于长期横盘状态,并未出现明显的上涨和下跌。独立于市场走势。这里选取看到2015年1月5日当时的筹码分布情况。

如图3:

通过图2可以看到,当时经过2014年年底的最后几个交易日连续上涨,创出了该股当时的新高,市场中持有该股的投资者基本处于获利状态。

底部筹码基本处于当时股价下方20%区间内。

而后该股开始震荡回落,开始长达几年的漫长横盘阶段,而后区间的震荡始终维持在股票价格上下20%内波动。

2015年6月29日(图4)的筹码分布情况可以发现筹码经过长达半年的震荡整理,筹码开始向股票价格10%区间聚集一直到该股11月27日启动前,筹码密集程度(图5)已经聚集到股票价格5%区间内,筹码高度聚集。当时股票价格和2015年年初并无明显变化。

如图4:

如图5:

如图6:

而后股票价格开始放量拉升,两个涨停板后,创出08年以来新高(图5),底部筹码依然高度集中锁定于股价启动前,而后该股出现后继续向上。至停牌前筹码密集情况(图6)并无区别。只要底部筹码未向股票价格高位集中,则股票价格有进一步上涨的空间。这也是我们规避震荡市场中,避免盲目操作的重要依据。

加载更多