周六直播课程解读

23课
教你从定增中发现牛股

讲师介绍

知名财经博主,曾经担任某私募操盘手、江苏天鼎分析师,现任某知名私募风控总监,投资总监。近些年基本实现财务自由,每年收益率100%左右!

教你从定增中发现牛股

定向增发

即非公开发行,是指上市公司采用非公开方式,向特定对象发行股票的行为.

为什么要关注定增:

传说中,定增是实现财富翻倍增长的最佳途径,没有之一。暴利啊!这赤果果的让人看着眼红的背后一向充满着诟病。金融的根本在于“优化资源配置”。按照这以前的规矩,哪是合理配置,简直是劫贫济富!

看看近几年的定增基金的收益:

以上数据意味着什么?

如果你在2006年选定一个定增基金,投资100万(基金一般最低每份100万),只要基金机构走在市场平均水平,到2015年,持有期收益将达2314.34%,即在2015年退出时,将由原来的100万变为2314.34万元。

为什么定增能实现爆炸式增长?

定增项目的参与价格较二级市场一般有15%左右的折价,具有一定安全边际。在市场震荡期,折价空间往往更大,安全垫通常更厚。但由于定增标的解禁后在二级市场退出,属于权益类的投资品种,依然受二级市场波动、个股基本面走势等因素影响,存在亏损的可能性。

定增一定赚钱吗?

定增浮盈并不等于盈利。以一年期定增项目为例,锁定期为12个月,在此期间股价高于中标价,并不代表项目最终的收益,只是暂时的浮盈。在上市公司公告解禁后,定增股票能够申请卖出变现,卖出价格与成本价之间的价差才是参与定向增发的最终盈利。同时,定增浮亏也并不等于亏损,在锁定期内股价波动只是暂时的浮亏,并不代表项目最终一定会亏损。

定增的收益来自哪儿?

定增收益高,凭的是以下天生优势:1、人家有折价。定增价格较二级市场价格折让约15-20%;即使后续股价波动也可以发挥一定的安全垫作用。2、募资有想像空间。定增募资后投资新项目或用于新项目并购重组,有利于促进基本面改善或管理运营能力提升。大股东拼上36个月,本身就体现信心。大部分定增项目,大股东都是重要参与方。大股东锁定期限长达36个月,本身就代表了对股价的态度。积极的市值管理也对股价有帮助定增完成后,上市公司会更加关注股价与市值表现。别不信,定增的最好表现时机不是牛市,是震荡市。

独家:定增和高送转的关系:

高送转伴随增发的现象,市场中有评价指出,不少上市公司在实施或拟定向增发的时候,都会在私下承诺某些分红方案。作为机构投资者,在认购上市公司股份时,会担心股价出现破发现象,如果上市公司不能通过某种途径减轻机构投资者的担忧,机构认购增发股的积极性则会下降,随之公司的增发事宜就有可能前功尽弃,这种现象在疲软的下跌市场中尤为明显。而源自2015年6月以来的下跌调整,已使得不少实施增发的上市公司股价出现了破发现象,此时高送转、高分红无疑是推进公司能够正常增发或破发之后能够尽快收复失地的上上之策。

我们如何挖掘投资机会?

熟悉本人的朋友都知道,本人的目标是实现每年翻倍。每年翻倍,在你的资金是千万之前,都是很容易到的,但是资金一旦在千万之后,想翻倍,就比较难。本人从去年9月到现在,收益率接近80%目前基本已经接。看看历史直播,有截图。

为什么出现这种情况,因为股市的核心是:上市公司股本的扩张,通过股本扩张,来圈钱。想扩张,那么一定是从小盘股变成大盘股,定增,高送转都是这个原因.

举例:苏宁云商

大家看看苏宁云商的F10,看看其股本结构。刚开始上市的时候,股本是多少,随后,随着限售股的解禁,定向增发扩充股本,如今市值已经达到 582.1亿,可是总市值是856.4亿

这说明什么?这说明苏宁云商还没有全流通。2004年上市,登陆的是中小板,募资4个亿。如今已经接近千亿。

那么如何圈钱,给各位打个比方吧:一家上市公司,股价是20元,股本是1亿,那么他的市值20亿。也就是说,这家公司值20亿。公司要圈钱,怎么圈,大家可以想想。

现在通行的做法是,定增和高送转。

高送转需要业绩,有很多条条框框,因为乱送证监会会调查你的。而定增,是现行通俗的做法。分别阐述:

高送转:比如,10送10。送完后,变成了:股价10元,股本2个亿。因为10股送你10股,股价要砍一半,市值是不变的,还是20亿。可是,如果一旦填权,那么10元的股价变成了原来的20元,股本是2个亿,市值就变成了40亿。一不小心就圈了一倍的钱。

定向增发,可以。这里面门道较多。比如,你定向给谁?人家为什么要接受你的定增,因为定增一般锁定就是12个月,时间成本和机会成本。别人也不是傻子,定向增发有很多流产的。且,你要定向增发需要证监会核准,程序异常复。

目前很多公司是这么干的:定增前后,给定增对象一个大礼包,礼包就是高送转。高送转本身没有什么吸引力,填权才是核心。 比如:22定增,现在是24元,我再10送10,再填权,很明显你就翻一倍了,后面只要维持股价在高位保证顺利出货就行。

这就是历史上炒作定增,高送转,炒作填权的由来。很多人,天天看要炒高送转,炒填权,啥是高送转填权都没搞清楚,也不知道本质,今晚应该知道了吧。

既然是这样,那么就买这种的,不就行了?当然是不行的,否则没有穷人了

核心是因为主力太坏了。主力提前知道这家公司的情况,有没有定增,是不是高送转,什么时候高送转,什么时候除权除息。那么有些主力会借助利好出货。疯狂是时候就是主力出逃的时候。那你们问了,那不是说要做市值吗?我可以告诉你,急啥,一年后做市值也行。

大家记住:定增,高送转的目的是为了将自己的股本扩大,这是圈钱的核心。而填权是市场用来炒作的噱头。填权什么时候填都可以。不是说,除权了就一定要填权。

举例:我们去年九月低的曲美家具。大家看看K线

龙津药业,康斯特,暴风科技,大橡塑等等个股,都是填权行情。都是翻倍行情。最差的翻倍!

这种行情一年两拨,第一波即将到来,年报高送转填权;第二波是9.10月份的中报高送转填权

这种暴利行情,每年都有。翻倍的个股,你赚个30%,是不是跟玩一样?两拨你可以赚60%。还有一些其他的机会,莫名其妙的机会,再赚个30%,一年成功翻翻。

当然,那些鸡肋行情,你可以选择不做。做确定性的投资机会。很多人,一年三百六十五,天天是满仓,天天短线折腾,高抛低吸,你们自己问问自己,赚钱了吗?心里的苦,只有你们自己知道。

本人20万实盘,去年9月底实盘代理大家,如今逼近36万,这期间,大盘咋走的,你们做的怎么样,别的老师怎么样,你们自己清楚。跟我内参的老朋友,应该是有目共睹。本人坚信一点:时间是验证一切的标准。

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