【风云看盘】期盼的科技牛还来吗?来的话咱赚多少钱合适?

阅读 130300 24 爱投顾 2019-09-12 15:39

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收盘后,股友们关上了笔记本,纷纷踏上了回家路。但我知道,虽然视线离开了盘面,但股友们的心却从不离开,尤其在科技股集体大涨短暂休整时,每个人都在思考一件事,期盼的科技牛市到底还有吗?

今天就跟详细聊聊本轮科技牛的起因,以及会持续多久,一切还要从大的背景说起——利率下行。正如大家看到的新闻一样,19年以来美国不再加息,反而开启了降息周期。我们中国也一样,前段时间的降准轰动一时。

看起来降息周期下行的根源在于经济不好,经济不好大家首先想到股市不会好,但历史却不是这样演绎的。过去20年,每当经济下行我们处于降息周期中时,往往股市的表现会很好,令人印象最深的便是2015年的“水牛行情”。

当经济下行,企业盈利下行到一定程度,甚至负增长时,利率一定会击破3.5%,而3.5%则是金融环境宽松与紧缩的分水岭。历史数据表明,当10年期国债收益率处于3.5%以下时,大牛市往往会应运而生;当10年期国债收益率在3.5%以上时,股票市场的表现往往很差。

目前我们的十年国债收益率在3.2%附近,并很可能继续下行,这为一轮行情孕育了有机的土壤。

孕育行情的土壤有了,为什么科技股会是这轮行情的主线?原因有二:

1、 相比于高高在上的茅台,科技阵营的原有预期很低。


这两年A股市场变得异常极端,一边是资金抱团扎堆消费白马,以低估值著称的家伙们市盈率纷纷逼近50倍,五粮液市净率已经逼近10年来的最高点。

而一些优质的科技股却不断的创出新低,以科技成长股扎堆的中证500为例,即便是最近开始上涨,也仍处于历史分位的10%,可以理解为估值处于历史底部区间。

如果未来真的有一波行情,已在天上的消费白马股的上涨潜力与那些趴在地下的科技成长股相比,那个更大?每个人都有自己的答案。

佛说看山是山、看水是水。如果身处市场的我们能够依佛法如实观照,看摩登女郎是摩登女郎,看红颜知己是红颜知己。便会清楚的发现机会在何处。


2、 种种迹象表明,科技周期已经到来。

什么是科技周期?人类及科学和技术文明的发展不是平稳向前的,而是存在着很强的周期性,伴随着新的理论发展,诞生了新的技术,技术产业化催生出新的产业,新的产业带动经济不断向前发展。

眼下我们正处在1990年开启的互联网时代,怎样直观的观察科技周期?最好的方式便是观察半导体的销量。因为信息时代任何科技终端的底层都是半导体,当技术进步经济发展时,人们会使用更多半导体,这便有了半导体周期。

眼下我们很可能进入了本轮半导体下行周期的底部,伴随着5G引领新一轮创新周期的到来,半导体周期很可能会开启新一轮大的上行周期,也可以看作为第四次信息技术浪潮。

如果说半导体周期很难理解,相比较而言通信设备周期会更通俗易懂。2000年来我们先后经历了2G-3G-4G的三个周期,每个周期以基站建设爆发为标志,持续时间大约5年。

当前5G牌照已经发放,在新一轮科技周期很显然刚刚开启,对应的科技股浪潮也仅是个开始。

诚然眼下头部科技股的涨幅已经不小,5G领域的PCB龙头沪电股份1年多的时间翻了6倍,看起来很惊人。不过回头想想茅台,在茅台500元的时候我们感觉贵,可茅台今天涨到了1000元。

我这个比喻不是说未来沪电股份还会翻倍,而是提醒大家放开心中的枷锁。无论是半导体周期,还是5G建设周期都告诉我们,科技周期刚刚开启。

刚刚披露的中报中已经能看到端倪,5G基建股纷纷预喜,随后股价开始了拉升。不过科技股并非只有5G基建股,伴随着5G建设的开启,下游应用领域仍会大放异彩。


炒股不是赌博,更像是拼搏。炒股不是靠运气,而是靠意志,有毅力才可以最后赢。其实任何职业也都是这样,想成功,做得好,达到专业级别,都需要1万个小时的积累,需要长期的沉淀。

当然,投资是一个孤独的旅程,孤独的战斗,更多的时候需要把握内在自我。尼采说过一句话------“人生最困难的就是认识自己,如果能认识自我的话,哪怕随后可以死去”。把握自我的事情首先要认识自我,然后才能悟到、做到。

这实际上是很难的,炒股的人都应该有非常深刻的体会。炒股从对抗性来讲很像拳击、战争,而从操作层面来说,非常像画家作画,需要用敏感神经去体验玄妙哲学。这个交易过程、分析过程,包括对市场生态的理解和把握,很考验人的逻辑推理。所以从认知层面来说,就需要很全面的哲学思想。

时代大潮,浩浩荡荡,不可逆转。这一轮股市上行必然伴随着科技股的崛起。那时候我们可能不再羡慕别人手里的茅台,因为自己手中的科技成长股正是别人羡慕的对象。


最后,军长提前祝股友们中秋快乐,阖家团圆,节后回来手里的股票全部大涨,涨停!

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