核电:借力‘一带一路’全球布局【附股】

阅读 447188 18 元芳看盘 2015-10-20 09:00

核电作为一种清洁能源,对于满足中国电力需求、优化能源结构、减少环境污染、促进经济能源可持续发展具有重要战略意义。在全球核电复苏的大环境下,各国核电建设都取得了一定成绩。我国当前的核电政策倾斜,同时结合我国核电建设成果,也对核电行业的未来的发展如虎添翼。

中国三代核电技术日臻成熟并成功实现出口,也再另一层次助推国家重大发展战略所创造的巨大机遇。随着习近平主展开对英国的国事访问以及临近十三五规划,核电建设再次成为关注焦点。

2015年5月21日和22日,中国核能大会于北京召开。在大会上,核电技术自主化、核电设备国产化及核电站运营安全相关的话题广受关注,而这一切的指向之一,就是国际市场。

而《服务核电企业科学发展协调工作机制实施方案》作为一份含金量很高的决策性文件,在外界看来,正是将国家的战略意图落实成为战略布局的进军号。

根据国际原子能机构2013年发布的预测报告,在低、高两种情景下,到2030年全球核电装机规模将分别达到4.35亿千瓦和7.22亿千瓦,即在17年间核电在运装机规模将在目前基础上净增加4300万到3.3亿千瓦,相当于每年净增加约3至19台百万千瓦核电机组;在考虑到2030年前全球约有1100万千瓦核电装机的运行年限将达到或者超过60年,假设届时延寿和退役的机组各占一半,相当于每年将分别有9台百万千瓦机组退役和延寿。基于以上分析综合判断,2030年前全球每年将新投产12到28台百万千瓦级核电机组,9台机组退役,9台机组延寿。这意味着在这一时间段新增投资将达15000亿美元以上。

2015年5月7日,国内首个“华龙一号”示范工程———福清5号机组正式开工。这标志着我国自主三代核电技术正式进入建设阶段。

我国核电建设与运营管理水平处于世界领先地位。迄今为止未发生任何重大事故。以在运和在建规模均居国内首位的中国广核集团为例,2014年,该企业下属成熟核电机组(投产运营超过3年)57%的世界核运营者协会指标进入全球前十分之一的优秀水平,新投产机组(投产运营尚不满三年)的核电机组有53%的同类指标进入全球前四分之一的先进水平。

雄心勃勃的中国核电“走出去”,一开始就是全球布局。除去英国,今年2月,我国和阿根挺签署协议,“华龙一号”核电站或将落户阿根廷。4月,我国和巴基斯坦再次签署协议,将向巴基斯坦出口5座“华龙一号”核反应堆,这是目前为止我国核电规模最大的出口项目。一个堆型一口气获得近十台海外订单,这在核电建设史上也不多见。

核电走出去已经上升为国家战略,加上“一带一路”政策的刺激和鼓励核电设备走出去,海外市场将以几何倍数增长。根据世界核能协会的数据,如我国得到20%的市场份额,预计到2030年我国核电设备出口规模将接近万亿元。

从国内市场来看,我国已决定在2016年开始的第十三个五年计划中,以每年6座至8座的速度新建核电站,并为引进自主开发的新型核电站将投入共5000亿元资金。与此前的五年计划中,每年新建3座至5座核电站相比,今后核电站建设速度将加快;到2020年之前,发电能力将提高至5800万千瓦,增至去年底的3倍;到“十三五”规划全面落实,预计将有110座以上的核电站投入运行,这一数量将超过美国。

在核电投资中,基建、设备和其他项目分别占40%、50%和10%。要实现2030年非化石能源占比达到20%的目标,核电装机规模需要达到1.5亿至2亿千瓦。国家能源局初步讨论的2030年核电规划目标是,核电装机容量达到2亿千瓦;到2050年,估计核电装机容量有望达到4亿-5亿千瓦。因此,从2020年至2030年的十年间,按照国产化率100%计算,国内设备市场规模将达7840亿元。综合2015年至2020年以及2020年至2030年核电规划,我国核电设备从2015 到2030年国内市场规模有望达万亿元级别。

至股灾以来,核能核电指数连续上涨,二级市场表现抢眼。事实上,核电板块早已成各方关注焦点之一,核电重启、大型核电央企兼并重组、“一路一带”战略下核电装备走出去等话题,无一不蕴藏着巨大的投资机会。而且,随着周期拐点的到来,核电产业链相关上市公司有望迎来业绩表现的春天。

下游驱动强烈,催生市场放量预期,是A股市场在当前时点对核电板块极度看好的主要原因。

无论是对内还是对外,核电领域可谓利好频出。据媒体报道,国家发改委委托中国工程院、中国核能行业协会等进行的综合论证一致建议发展内陆核电,目前已形成调研报告上报,有待最后决定。按照“十三五”规划,到2020年,我国运行核电装机容量将达5800万千瓦,在建3000万千瓦。此外,《中国制造2025能源行业实施方案》中的核电、储能、能源材料相关细则即将发布。

作为中国核电 “走出去”的主打品牌,国内两大核电企业中核和中广核研发的先进百万千瓦级压水堆核电技术——“华龙一号”顺利推出,并将在福建福清5号机组及巴基斯坦、阿根廷等国家落地使用,标志着我国已经拥有成熟的三代核电技术。中广核还与肯尼亚核电局签署谅解备忘录,“华龙一号”将落地肯尼亚。核电“走出去”已成我国国家战略,随着“华龙一号”成功“出海”,2015年成为核电“走出去”的爆发时点。

事实上,核电行业正在逐步走出此前的不景气周期。核电领域即将迎来周期拐点——随着沿海厂址的枯竭,内陆核电重启成为必然。我国早在2008年就开始前期建设的湖北咸宁、湖南桃花江和江西彭泽三个内陆核电项目,预计将在2016年开始陆续开工建设,未来内陆核电将成为增量核电的主要来源。

据测算,要实现2030年非化石能源占比达到20%的目标,核电装机规模需要达到1.5亿至2亿千瓦。国家能源局正在初步讨论的2030年核电规划目标是核电装机容量达到2亿千瓦。业内预估到2050年核电装机容量有望达到4亿至5亿千瓦。综合2015至2020年以及2020至2030年核电规划,我国核电设备2015到2030年的国内市场空间将达到万亿元级别。这意味着未来核电企业的下游空间十分广阔,也给相关上市公司的业绩预期注入十足的远景动力。

国内核电产业链以国企为主导,传统大型国有重型机械工业企业凭借多年积累的技术优势、人才优势、资金优势和社会资源优势,在大型核电专用设备制造市场中一直占据主导地位。只有少量包括部分上市公司在内的具备一定技术优势和先进生产工艺的专业化民企,能够在核电专用设备的细分市场中凭借过硬的产品质量占有一席之地。

国内各厂商凭借自身的技术优势和装备特点,在细分领域展开竞争。在A股市场,这些公司也是同样值得关注:东方电气

东方电气是我国最大的发电设备制造企业之一,作为国家重大技术装备国产化基地、国家级企业技术中心,拥有中国发电设备制造行业中一流的综合技术开发能力。积极发展核电、风电、太阳能发电等清洁能源,已形成“六电并举”的产品格局,具备了大型水电、火电、核电、风电、太阳能发电、燃机等发电设备的开发、设计、制造、销售、设备供应及电站工程总承包能力。

一带一路”的逐步推进和亚投行的资金支持将直接有望刺激海外对公司产品和设备的需求,将直接影响公司业绩。东方电气表示计划将核电设备出口埃及、罗马尼亚、巴西和阿根廷等国,并已与巴西和阿根廷签订合约。


关注理由:股价受股灾影响严重超跌,近期也经过一段时间的横盘整理,成交量有逐步放大趋势,量能温和,后市依然继续看好!

关注价格:17.8以内

风险提示:由于大盘连续反弹的特殊性,短期防止回落风险。


元芳看盘:http://itougu.jrj.com.cn/account/adviser/121019010014863319/3

元芳由于咨询的用户比较多,请去爱投顾直播http://itougu.jrj.com.cn/live/43,元芳8点-24点一直在线,可以和大家及时交流股票问题。


举报 【以上内容仅代表个人投资建议,不构成买卖依据,股市有风险,投资需谨慎!】
18 分享
精彩评论
0 / 200 提交评论
请文明发言,理性评论,禁止发布违法和人身攻击言论
loading...
99