黑夜研究:特斯拉概念 全产业链深度研究

Alternate Text 黑夜之睛 2016-04-05 22:32

特斯拉又一次成为世人关注的重点,最最关键是这次的特斯拉带来了非常平民的价格,普通人也可以买到特斯拉。所谓的消费升级大概就是这种情况,用平民化的价格享受高端的服务和享受,这也是特斯拉独特的魅力。我看好特斯拉变成另一个iphone,将来我们很多家庭都可能配置特斯拉。未来的想象空间足够大。

那么如何像投资苹果产业链一样投资特斯拉产业链,是摆在我们投资者面前的一道难题。

因为特斯拉产业链和之前的新能源汽车产业链有部分重叠,所以很多股票涨的很多了,其中的风险不容小视。


我觉得要深挖其中的价值,主要从几个方面入手:


一 特斯拉供应商

供应商也分为现在已经供货的供应商,已经认证少量供货的供应商,还有已经认证没有供货的,最后是可能将来认证的供应商。


如果我是大资金,我肯定有限的精力会花在已经认证的没有供货的比如鸿特精密,或者未来可能认证的汽车零部件有竞争优势符合特斯拉标准的股票


那些已经供货的例如广东鸿图爆发力远远不如鸿特精密的道理就在这里,它可能已经有部分业绩反映了,所以想象力就少了很多,在加上盘子市值大一些,所以一字板只可能是鸿特精密

供应商线性关系大家都很了解,但是我们要寻找最受益个股需要考虑一下几个因素:


1 客单价:因为客单价越高,量产之后的特斯拉带给你公司的价值是按照销量计算的。比如小的零部件小于大的零部件小于核心零部件类似电池,整车等。


2 产品竞争力。因为只有产品在行业内有竞争力,才可能得到特斯拉的垂青。才可能获得稳定长久的订单和大的市场份额。

部分特斯拉供应商名单:

对于我们普通投资者来说,要么不投特斯拉,要么只投龙一龙二。

如何分清楚龙一龙二,很简单,就是这两天涨幅,因为特斯拉周五中午公布消息的嘛。

鸿特精密两天接近20%,龙一确定。盘子极小30多亿市值,业绩高速增长,股东户数极少6000多,筹码高度锁定。

广东鸿图两个大阳线,表明资金已经在上周五已经注意到特斯拉板块。我成为龙二,但是今天不是一字板。

大富科技盘子较大,今天一字板也很强势,不知道为啥周五还跌了。可能是市场资金在周五进行更广挖掘。算龙二。

长信科技 没有一字板,盘子100多亿市值较大,视为龙三。

均胜电子早盘犹犹豫豫好久才涨停,肯定是龙三。子公司德国普瑞为特斯拉提供BMS传感器及相关零部件。盘子较大,视为龙三。


当然还有宏发股份(有望替代松下继电器部分市场份额,成功切入特斯拉产业链),可能也是龙三左右。

说完了已经认证的供应商,我们再聊聊可能被认证的在行业内有竞争力的潜在供应商(大洋电机 科华恒盛)。刚研究特斯连产业链,目前对基本面还不是特别了解。熟悉我的粉丝都知道,我去年12月之前一直做医药股,1-2月主要推有色股,上两周主要做核电水电股。目前我研究特斯拉产业链,需要一点时间给我。


二 特斯拉配套服务商:

特斯拉配套服务肯定有维修保养,充电桩,汽车美容装潢挺多的汽车后市场。

对我来说呢,可能充电桩是最具想象力的。


充电桩:


据悉,河北、上海、北京等多省市近日相继明确了充电设施建设规划,并颁布充电设施建设运营补贴标准。4月1日,河北省政府办公厅印发《关于加快全省电动汽车充电基础设施建设的实施意见》提出,到“十三五”末,河北省建设充电站1970座,充电桩65625个。根据《上海市电动汽车充电基础设施专项规划》,到2020年,全市充电桩将超过21万个,是2015年的约10倍,基本满足26万辆新能源汽车的充电服务需求。


我国充电桩建设远落后于新能源汽车推广,且存在地区分布不平衡等特点,已经成为制约新能源汽车发展的“瓶颈”。2016年以来,充电桩建设明显加速,今年二季度充电桩建设将再提速,充电桩设备和EPC总包商最受益。长期来看,在国家政策趋于明朗、营业模式成熟、新能源汽车保有量提高,充电网增值服务可以扩展到万亿元级别等多利好下,充电桩相关上市公司将迎来巨大的发展机遇。


数据显示,截至2015年,全国已建成充换电站3600座,公共充电桩4.9万个,较2014年增加1.8万个,同比增速58%。中金公司预计,到2016年,全国新增公共充电桩将达10万个,而整个充电行业的投资规模将比去年同期增长逾4倍,但这与国家提出的2020年1.2万座集中式充换电站、480万个分散式充电桩的规划目标也相距较远,同时也意味着行业未来广阔的发展空间。对此,业内人士也表示,2015年《电动汽车充电基础设施建设规划》这一顶层设计方案确定了充电桩“超前规划,桩站先行”的指导原则,这一政策将引导充电桩行业进入高速增长期,2015年四季度是充电桩的政策年,预计2016年充电设备将迎来真正加速建设年。

如何把握充电桩个股机会:


1 拥有核心技术,从电力操作电源、UPS和HVDC转型至充电桩,电源模块和系统且产品均为自主生产,毛利率较高的企业,强烈推荐中恒电气科士达,关注易事特科大智能奥特迅等。


2 弹性大市值小,拥有区位优势的企业,虽然不能在国网中标,但是可以间接参与到国网产业链,或者中标一些地方政府的招标,重点推荐和顺电气通合科技


3 国企背景,对于充电桩建设和运营均有资源优势,在行业发展初期会承担探路先锋的角色,重点推荐国电南瑞许继电气,关注上海普天


4 较早布局充电桩运营的企业,主要标的有特锐德万马股份等,特锐德是市场上惟一参与到公交运营的民营企业。


5 拥有渠道优势,以分销商和代理商的角色活跃于市场,标的有中能电气众业达等。

当然新能源汽车之前炒的很火,大家对上游锂矿,中游的隔膜,电解液,电极材料,电池,电池管理系统BMS,下游整车制造 充电桩等都非常熟悉了,我还是要提示大家风险的,目前重仓买入是不合适的。


本文由于时间和精力关系,提到的个股非常多,对于投资我们还是要筛选龙头,选出盘子最小最具成长性的优质个股,长线持股,有能力做做波段,获取最大的收益。


黑夜之睛

2016.04.05于浦东

仅代表个人观点,不构成投资建议,风险自负。

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黑夜之睛
投资达人
本科哈工大生物工程,师从哈佛医学院博后黄志伟教授,研究课题:HIV-1病毒感染因子Vif蛋白的Vif基因载体构建,表达融合蛋白,提纯并复性检测蛋白活性,相关论文发表在顶级期刊《nature》上。法国高等商学院金融硕士,在申万宏源研究所医药组实习大半年,师从新财富分析师。主要做医药
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